U 2024. godini, pod dvostrukim utjecajem globalnog ekonomskog obrasca i orijentacije domaće politike, kineska aluminijska industrija pokazala je složenu i promjenjivu operativnu situaciju. U cjelini, veličina tržišta nastavlja rasti, a proizvodnja i potrošnja aluminija održavaju rast, ali stopa rasta fluktuira. S jedne strane, vođena snažnom potražnjom za novim energetskim vozilima, fotonaponskim sistemima, električnom energijom i drugim oblastima, raspon primjene aluminija nastavlja se širiti, dajući novi zamah razvoju industrije; s druge strane, pad na tržištu nekretnina izvršio je određeni pritisak na potražnju za aluminijem u građevinskom sektoru. Prilagodljivost aluminijske industrije promjenama na tržištu, strategije odgovora na abnormalne fluktuacije cijena sirovina i inicijative za internalizaciju strogih zahtjeva za zelenim i niskougljičnim razvojem još se istražuju i postepeno jačaju. Pojava nove kvalitete produktivnosti industrije još uvijek nije ispunila zahtjeve razvoja industrije, a aluminijska industrija se suočava s mnogim izazovima.
1. analiza tržišta lanca aluminijske industrije
Alumina
U junu 2024. godine, proizvodnja je iznosila 7,193 miliona tona, što predstavlja povećanje od 1,4% u odnosu na prethodnu godinu, a mjesečni rast je bio ograničen. U narednim dijelovima ponovnog pokretanja proizvodnih kapaciteta, nova proizvodnja u Unutrašnjoj Mongoliji može se postepeno oslobađati, a operativni kapacitet je zadržao rastući trend.
U 2024. godini, cijena aluminijevog oksida naglo fluktuira, pokazujući očigledne fazne karakteristike. U prvoj polovini godine, cijena u cjelini pokazala je uzlazni trend, pri čemu je od januara do maja spot cijena aluminijevog oksida porasla sa oko 3.000 juana/toni na početku godine na više od 4.000 juana/toni, što je povećanje od preko 30%. Glavni razlog povećanja cijene u ovoj fazi je ograničena ponuda domaćeg boksita, što rezultira višim troškovima proizvodnje aluminijevog oksida.
Nagli porast cijena aluminija izvršio je veliki pritisak na troškove nizvodnih preduzeća za elektrolitičku preradu aluminija. Za proizvodnju 1 tone elektrolitičkog aluminija potrebno je potrošiti 1,925 tona aluminija, što znači da cijena aluminija raste za 1000 juana/toni, a troškovi proizvodnje elektrolitičkog aluminija povećat će se za oko 1925 juana/toni. Kao odgovor na pritisak troškova, neka preduzeća za elektrolitičku preradu aluminija počela su smanjivati proizvodnju ili usporavati nastavak proizvodnog plana. U Kini, provincije Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing i druga skupa područja, neka preduzeća su najavila remont, zaustavljanje rada rezervoara ili usporavanje nastavka proizvodnje.
Elektrolitički aluminij
U 2022. godini, proizvodni kapacitet je iznosio oko 43 miliona tona, što se približilo crvenoj liniji plafona. Zaključno sa decembrom 2024. godine, operativni kapacitet kineske industrije elektrolitičkog aluminija iznosio je 43.584.000 tona, što predstavlja povećanje od 1,506 miliona tona, ili 3,58%, u poređenju sa 42.078.000 tona na kraju 2023. godine. Trenutno se ukupni proizvodni kapacitet domaćeg elektrolitičkog aluminija približio "plafonu" od 45 miliona tona proizvodnog kapaciteta. Provedba ove politike je od velikog značaja za dugoročni razvoj industrije elektrolitičkog aluminija. Pomaže u kontroli prekomjernih kapaciteta u industriji, izbjegavanju žestoke konkurencije i promoviranju razvoja industrije u visokokvalitetnom, zelenom i održivom smjeru. Eliminisanjem zaostalih proizvodnih kapaciteta i poboljšanjem energetske efikasnosti, preduzeća se podstiču da povećaju tehnološke inovacije i ulaganja u uštedu energije i smanjenje emisija, te poboljšaju ukupnu konkurentnost industrije.
Obrada aluminija
S poboljšanjem zahtjeva za laganu konstrukciju u raznim industrijama, potražnja za aluminijskim prerađenim proizvodima nastavlja rasti, a proizvodi se razvijaju u smjeru visokokvalitetnih, inteligentnih i ekološki zaštićenih proizvoda. U građevinskom sektoru, uprkos općem padu na tržištu nekretnina, aluminijska vrata i prozori, fasade i drugi proizvodi i dalje imaju stabilnu potražnju u novim poslovnim zgradama, luksuznim stambenim zgradama i projektima renoviranja starih zgrada. Prema statistikama, količina aluminija koja se koristi u građevinskoj industriji čini oko 28% ukupne potrošnje aluminija. U oblasti transporta, posebno brzog razvoja vozila na novu energiju, potražnja za materijalima za preradu aluminija pokazala je snažan zamah rasta. S ubrzanjem procesa proizvodnje lake konstrukcije u automobilima, aluminijske legure se sve više koriste u karoseriji, glavčinama kotača, nosačima akumulatora i drugim komponentama. Uzimajući za primjer vozilo na novu energiju, količina aluminija koja se koristi u njegovoj karoseriji prelazi 400 kg/vozilo, što je značajno više u poređenju s vozilima na tradicionalna goriva. Osim toga, potražnja za aluminijskim provodnicima, aluminijskim radijatorima i drugim proizvodima u elektroenergetskoj industriji također je stalno rasla s izgradnjom i modernizacijom električne mreže.
Reciklirani aluminij
Posljednjih godina proizvodnja je nastavila rasti, 2024. godina je prekretnica za kineski sektor recikliranog aluminija koji je napravio veliki proboj, a godišnja proizvodnja recikliranog aluminija prešla je granicu od 10 miliona tona, dostigavši oko 10,55 miliona tona, a odnos recikliranog aluminija i primarnog aluminija bio je gotovo 1:4. Međutim, recikliranje otpadnog aluminija, izvora razvoja recikliranog aluminija, nije optimistično.
Razvoj industrije recikliranog aluminija uveliko zavisi od snabdijevanja sirovinama od otpadnog aluminija, a snabdijevanje sirovinama od recikliranog aluminija u Kini se suočava sa ozbiljnom situacijom. Domaći sistem recikliranja aluminijskog otpada nije savršen, iako je stopa oporavka starog aluminijskog otpada u Kini u nekim područjima vodeća u svijetu, kao što je recikliranje limenki aluminija koje može dostići 100%, recikliranje građevinskog aluminijskog otpada može dostići 90%, a automobilski transport 87%, ali ukupna stopa oporavka i dalje treba da se poboljša, uglavnom zato što su kanali recikliranja raspršeni i nestandardni, a veliki broj resursa otpadnog aluminija nije efikasno recikliran.
Prilagođavanje uvozne politike također je imalo značajan utjecaj na opskrbu recikliranim aluminijskim sirovinama. Posljednjih godina Kina je uvela strože mjere kontrole uvoza otpadnog aluminija kako bi ojačala zaštitu okoliša i upravljanje resursima. To je dovelo do velikih fluktuacija u uvozu recikliranih sirovina od lijevanih aluminijskih legura. U oktobru 2024. godine, uvoz otpadnog aluminija u Kinu iznosio je 133.000 tona, što je povećanje od 0,81%, odnosno pad od 13,59% u odnosu na prethodnu godinu. Silazni trend uvoza odražava nestabilnost opskrbe.
2. Izgledi tržišta lanaca aluminijske industrije
Aluminijum oksid
U 2025. godini, bit će više novih proizvodnih kapaciteta, s povećanjem od gotovo 13%, uz mogućnost da uvozni rudnici u potpunosti zamijene domaće kineske rudnike, a prilagođavanje politike povrata poreza na izvoz aluminija potisnut će porast potražnje, a cijena će vjerojatno pasti. Povećana ponuda: Novi proizvodni kapaciteti glinice u Kini u 2025. godini mogu dostići 13,2 milijuna tona, a očekuje se da će se inozemni proizvodni kapaciteti povećati za 5,1 milijun tona u 2025. godini. Pad cijena: Povećana je ponuda boksita i glinice, kontradikcija između ponude i potražnje značajno se smanjila, a cijena je postepeno padala.
Elektrolitički aluminij
Proizvodni kapacitet na strani ponude dostigao je plafon, vjerovatnoća povećanja proizvodnje je izuzetno niska, na proizvodnju u inostranstvu utiču različiti faktori i proizvodnja se ne može efikasno obavljati. Na strani potražnje, pored pada potražnje za nekretninama u odnosu na prethodnu godinu, potražnja za drugim terminalima pokazala je sjajne rezultate, posebno u oblasti potencijala rasta potražnje za novom energijom, a globalna ponuda i potražnja održale su čvrstu ravnotežu; Domaći proizvodni kapacitet je blizu crvene linije, ukupno 450.000 tona novih domaćih proizvodnih kapaciteta može se investirati u 2025. godini, a očekuje se da će u inostranstvu biti dodano 820.000 tona novih proizvodnih kapaciteta prema referentnom scenariju, što je povećanje od 2,3% u poređenju sa 2024. godinom. Rast potražnje: Struktura potražnje nizvodno se značajno promijenila, uticaj tradicionalnih nekretnina je oslabio, a očekuje se da će nova potražnja, kojom dominiraju fotonaponski sistemi i vozila na novu energiju, biti manja od 260.000 tona domaće ponude elektrolitičkog aluminija u 2025. godini. Rast cijena: Očekuje se da će cijene aluminija u Šangaju fluktuirati između 19.000-20.500 juana/tona u prvoj polovini godine, a stabilizovati se u drugoj polovini godine, a očekuje se da će raspon cijena biti 20.000-21.000 juana/tona.
Obrada aluminija
S brzim razvojem vozila na nove energetske potrebe, fotonaponske industrije i popularizacijom 5G tehnologije, potražnja za proizvodima od prerađenog aluminija nastavit će rasti i očekuje se da će održati stabilan trend rasta. Širenje veličine tržišta: Očekuje se da će veličina tržišta dostići 1 bilion juana, a potražnja za vozilima na nove energetske potrebe, fotonaponskim sistemima, 3C i pametnim domovima je jaka. Nadogradnja proizvoda: Proizvod se kreće prema visokim performansama, laganoj težini i multifunkcionalnosti, te istraživanju i razvoju vrhunskih materijala i aluminijskih legura sa posebnim funkcijama. Tehnološki napredak: inteligentna automatizacija u glavni tok, investicijska oprema za preduzeća, kontrola proizvodnje, poboljšanje efikasnosti i kvaliteta, saradnja između industrije, univerziteta i istraživanja radi promovisanja tehnološkog napretka.
Reciklirani aluminij
Ulaskom u period rasta, otpadna/rastavljena vozila ulaze u kvantitativni period, koji može popuniti fenomen nedovoljnog domaćeg recikliranog aluminija, a tržište ima široke perspektive, ali se trenutno suočava s problemima kao što su nedovoljna količina uvezenog otpada, snažno tržišno raspoloženje "čekanja i praćenja" i nedovoljne zalihe. Rast proizvodnje: Prema ogranku za reciklirane metale Udruženja industrije obojenih metala Kine, dostići će 11,35 miliona tona do 2025. godine. Proširenje polja primjene: U oblastima vozila na novu energiju, građevinarstva, elektronike i drugih primjena nastavit će se širiti, kao što su vozila na novu energiju u nastojanju da se poboljša kilometraža, veliki broj recikliranih aluminijskih legura radi smanjenja težine karoserije. Rastuća koncentracija industrije: Pod dvostrukim širenjem proizvodnih kapaciteta velikih fabrika i industrijskih normi, neka mala preduzeća će biti eliminisana od strane tržišta, a povoljna preduzeća će moći da ostvare efekte obima, smanje troškove i ojačaju konkurentnost na tržištu.
3. Analiza strategije
AluminaProizvodno preduzeće može na odgovarajući način povećati zalihe kada je cijena visoka, sačekati da cijena padne, a zatim postepeno otpremati; Trgovci mogu razmotriti zauzimanje kratkih pozicija prije nego što cijene padnu kako bi se zaštitili od rizika na tržištu fjučersa i osigurali profit.
Elektrolitički aluminijProizvodna preduzeća mogu obratiti pažnju na rast potražnje u novim područjima kao što su nova energija, prilagoditi strukturu proizvoda i povećati proizvodnju srodnih proizvoda; Investitori mogu kupovati fjučerse kada su cijene niske i prodavati ih kada su cijene visoke, u skladu s makroekonomskom situacijom i promjenama ponude i potražnje na tržištu.
Obrada aluminijaPreduzeća bi trebala ojačati tehnološke inovacije i istraživanje i razvoj proizvoda, povećati dodanu vrijednost proizvoda i konkurentnost na tržištu; Aktivno proširiti tržišta u nastajanju, kao što su vozila na novu energiju, vazduhoplovstvo, elektronske informacije i druga područja; Ojačati saradnju sa preduzećima uzvodno i nizvodno kako bi se uspostavio stabilan lanac snabdijevanja.
Vrijeme objave: 03.02.2025.
